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港股新股一览:京东健康拟抢闸蓝月亮 港股打新知多少

时间:20-11-18 14:14    来源:新浪

11月18日消息,港股新股上市如火如荼,明星新股又有上市新进展。融创服务周四上市,蓝月亮提交了招股书,京东健康拟抢闸蓝月亮、恒大物业上市,恒大物业市值有望超千亿。顺丰、B站、抖音、YY等陆续传赴港上市。

蓝月亮通过聆讯,高瓴坚定持仓10年

蓝月亮通过港交所聆讯,中金公司、花旗、美银为联席保荐人。

根据弗若斯特沙利文报告,于2017年、2018年及2019年各年,公司的洗衣液、洗手液及浓缩洗衣液产品在其各自市场的市场份额均排名第一。

于2017年至2019年,公司收入的复合年增长率为11.9%。于2019年,公司实现收益为70.5亿港元,纯利为10.8亿港元。于 截至2020年6月30日止六个月,公司收益为24.36亿港元,纯利为3.02亿港元。

公司表示,截至2020年6月30日止六个月与截至2019年6月30日止六个月比较:公司整体毛利率由截至2019年6月30日止六个月的61.5%上升至截至2020年6月30日止六个月的 64.0%,乃主要由于利润率较其他产品为高的消毒产品的销售增加所致。

根据招股书,公司董事局主席为潘东,首席执行官为罗秋平。其中,潘东持股88.7%,高瓴持股10%。

京东健康拟抢闸上市,已率先启动路演

据外电早前报道指,京东健康已于本周一(16日)启动上市前路演至24日为止,市场预期京东健康最快今年12月招股,外电指美银、海通国际及瑞银为上市联席保荐人。

而有媒体获悉,京东健康已于11月16日开始分析师路演,此次计划募资40亿美元,准确的募资金额将在接下来的路演期间确定。京东健康上市团队暂定的时间表为,11月25日开始招股,12月7日或8日敲钟。

根据公司股权架构,上市前,京东集团持股78.29%,为公司第一大股东兼实控人。高瓴资本持股4.34%,为公司第二大股东;中金公司持股2.29%,中国人寿持股2.19%。

中国恒大周一已路演,市值或超千亿

中国恒大(3333)分拆物管业务恒大物业于香港上市,据外电报道指,恒大物业于本周一起启动上市前路演,计划集资最多20亿至30亿美元(约156亿至234亿港元),华泰国际、瑞银、农银国际、建银国际、中信证券和海通国际为联席保荐人。

2017-2019年以及2020年中期,公司营收分别为43.99亿元、59.03亿元、73.32亿元以及45.64亿元,2020年中期收入同比增长31.68%。同期,公司净利分别为1.07亿元、2.39亿元、9.3亿元以及中期的11.49亿元,同比增长182%。

根据2020年8月公司引入14家战投,大股东转让280.6万股,对应金额为235亿港元。由此,按8月份估值,恒大物业市值高达837亿港元,在物业股市值中仅次于碧桂园服务。叠加本次IPO恒大物业计划筹集资金不少于20亿美元,最高或至30亿美元,公司总市值大概率超过1000亿港元。

融创服务超购逾9倍,腾讯、高瓴为基石

融创服务今日公布配售结果,公司定价11.6港元,每手1000股,股票代码为01516,一手中签率30%,乙组头中签率12.5%。其中,公开发售超购9.42倍,最终发行4830万股,国际配售超购3.9倍,大约6.4亿股,其中2117.6万股由雇员优先认购。

2017-2019年,融创服务营业收入分别为11.12亿、18.42亿和28.27亿,年复合增长率59.5%;同期利润分别为0.43亿、0.98亿和2.70亿,年复合增长率为150.7%。今年上半年,公司延续高增长趋势,营业收入17.9亿,同比增长52.9%;同期利润2.51亿,同比上涨367.6%。

据公告显示,融创服务已于公开发售之前成功引入4名基石投资者总认购3.7亿美元;腾讯、IDG资本、高瓴资本及雪湖资本,分别认购1.5亿美元、1亿美元、6000万美元及6000万美元。发行完成后,腾讯持股3.23%,高瓴持股1.29%。

按腾讯持股计算,融创服务本次市值大约为46.44亿美元,折合360港元。不过,按公司30亿股来计算,公司市值大约348亿港元。

更多新股赴港上市,顺丰回应:假的

据外电报道称,短视频营销方案服务商Netjoy计划通过香港IPO集资最多2亿美元(约15.6亿港元),本周一至下周五(27日)进行上市前路演,独家保荐人为海通国际。Netjoy为内地大数据短视频营销解决方案供应商,及集中于泛娱乐的线上内容服务供应商。

知情人士透露,顺丰控股正考虑通过在香港发行股票筹集资金,该公司一直在考虑多种选项,包括在港二次上市,可能募资约50亿美元,或者将快递业务在港IPO。据悉,顺丰已经与潜在顾问就拟议的交易进行初步讨论,但相关考虑仍处于初步阶段,顺丰可能决定不实施任何计划。顺丰发言人昨日则称,该公司无任何在香港联合交易所发行股票的上市计划。

周一,据市场消息,欢聚时代拟赴港上市。知情人士称,欢聚时代正在与银行商讨明年在香港二次上市,可能募资5-10亿美元,目前该公司尚未为潜在的交易选择银行。对此,接近欢聚集团的知情人士透露,该公司确实满足赴港二次上市的条件,但目前没有进行相关操作,也没有在赴港二次上市的流程中。

潮流玩具零售商泡泡玛特(Pop Mart)亦有传寻求本周在港进行上市聆讯,计划集资2亿至3亿美元(约15.6亿至23.4亿港元)。2017-2019年,泡泡玛特营收分别为1.58亿、5.14亿、16.83亿,净利润分别为156万、9952万、4.51亿。

截至目前,泡泡玛特已经经历了逾10轮融资,华兴新经济基金、正心谷创新资本、华强资本、启赋资本、金鹰商贸集团等为投资方。2020年4月,公司获得了1亿美元的战略投资。

港股IPO的一般流程:

港股上市如火如荼,还有部分投资者对港股新股上市流程不清楚,本文为大家介绍下港股的基本上市流程。

港股IPO流程一般包含递表、聆讯、路演、招股、公布配售结果和挂牌上市这几个阶段。

一家公司如果准备在香港上市,首先就是要请投资银行(内地叫券商)做尽职调查、设计交易结构、梳理上市公司资料,最后是提交香港交易所和香港证监会审核,港交所聆讯通过后,就可以上市路演了,所谓路演,就是投行和上市公司高管一起向机构投资者推销股票,接下来就是公布招股日期,面向散户公开发售,招股结束后,确定最终发行价,最后挂牌上市了。

目前招股流程目前招股流程

不过,近期港交所开始变革,缩短新股上市周期,从“T+5”缩短为“T+1”。这个新股周期缩短指的是从IPO定价到挂牌,一般最快需时5个工作天,目前计划变革为1天。

港交所提出把截止认购至上市交易的时间表定为45小时,作为供IPO发行人上市的参考标准,当中由截止认购到定价,最多仅需22小时,而从定价至挂牌买卖最少为23个小时。此举将大幅减少市场波动的影响,减少投资者认购资金、冻资额以及提高上市流程。

1、递表

首先提出上市申请,预约聆讯日期,向上市部提交上市申请(包括申请版本)。假若A1的资料大致完备,上市部会确认收悉,并在网站登载中英文申请版本。

一般从发布申请版本招股书到正式招股大约要3个月以上,类似于小米从发布申请版本到正式招股不到两个月时间属于少数,时间长度要取决于拟上市公司和保荐人回答港交所问询的进度,对于治理规范和财报清晰的公司而言,一般上市进度较快。

2、聆讯

上市委员会审阅新上市申请,对即将上市公司进行全面评估,确定申请人是否适合进行首次公开招股(上市委员会评估能否通过上市)。比如京东健康周一通过聆讯、蓝月亮今日通过聆讯。

3、路演

路演,有称为“业绩推介会”,公司CEO、CFO等高管通过面对面的会谈等方式,向机构投资者介绍公司详情、股票发行量、发行价格、发行时间表等,是投资、融资双方充分交流条件下,促进股票成功发行的重要推介、宣传手段。

路演一般分为正相路演和反向路演,“正向路演”,即公司高管在会议室中针对投资者进行的展示;“反向路演”,即将投资者请到公司管理或生产现场参观或者业绩推介。

目前,恒大物业、京东健康已经启动路演,为公司招股区间以及新股认购做准备。

4、招股

招股开始即可申购,一般会有招股价区间。港股新股申购时间一般为3.5天,一般券商最后半天已不能申购。以融创为例,11月9日到12日招股,但12日中午已经截止认购。

申购门槛:入场费+手续费+孖展利息

1、入场费:申购一手新股所需费用,入场费=(1+1.0077%)*一手股数*申购价上限

注:入场费中包含的“1.0077%*一手股数*申购价上限”的费用,在没有中签的情况下,该笔费用将退还。(1.0077%为:1%的经纪佣金+0.0027%证监会征费+0.005%联交所交易费)由此可以看出相比A股,港股的打新成本要高很多。

我们以融创为例:招股价介乎10.55港元至12.65港元,每手1000股,入场费=(1+1.0077%)*1000*12.65=12777.47港元。

2、手续费:申购过程中券商收取的费用,每家券商各不相同,一般在0~100元不等。

3、 孖展:即杠杆,如果打新资金不够可以向券商借钱,有2倍(50%)、3.33倍(70%)、10倍(90%)、20倍(95%)、100倍(100%)孖展之分,例如,你有1万的资金,打算放10倍的孖展,那你的总金额变成10万,券商借给你了9万。

孖展利息:香港券商的孖展年化利息1.28%-4%之间,一般随行就市。大型新股或明星股一般孖展利息会高点,一般新股在2.68-3.98%之间(以辉立证券为例)

注:手续费和孖展利息不管你中没中签都要收取。

申购时间:新股一般申购期间为3.5天(香港工作日),假期顺延。由于不同券商认购时间会有所差异,为保证不错过认购期,最好在2.5天之内(第三天中午前)认购。

5、公布配售结果

申购结束后,大约有7个工作日的冻资时间,如果你认购用了孖展,也会有7个工作日的计息时间(如果本次改革实行,以后的将没有7天的冻资时间,直接“T+1”进行上市)。中签结果公布后可以在券商新股通栏目通过身份证查询(一般来说会比券商提前5个小时公布),也可以等经纪人、券商通知。相对来说通过身份证查询会比较快,但是会出现查不准的情况,因为配售结果只显示身份证的前8位,但是经纪人或券商通知会比较晚。

香港新股发售分为两个部分,分别是国际配售和公开发售,国际配售主要针对机构投资者和专业投资者,公开发售针对散户,一般情况下全部发售量90%分配给国际配售,10%分配给公开发售部分。

昨天,我们写道,一般大型新股公开发售占比较低。以小米集团为例,公司募资总额370亿港元,初始公开发售量占总发行量仅5%,即使超额认购100倍以上,小米也只准备回拨到总发行量的10%。京东公开发售是7%,即使超购100倍也只有12%。

6、暗盘交易

“暗盘”就是指非正式的、不完全公开的私底下的股票交易。一般来说,有的投资者打新的资金来源于向券商孖展融资,这个是有资金成本的,因此在暗盘的时候如果价格理想,可及时抛出锁定理论,并且降低融资利率;或者对于某些新股,有的投资者特别看好,但是没有中新股或者获配数量很少,看好新股上市后的股价前景,而有计划的提前买入等。总之,暗盘交易是因为有买卖的客观需求存在,而券商为提高自身收益,就顺势提供暗盘交易服务了。

在中签结果公布日的下午16:15-18:30会有暗盘交易。

一般来说,通过观察暗盘,可以大概知道股价表现。暗盘破发已经说明了市场对这只新股的态度,那就是不看好,不管原因是新股估值高还是市场大环境不好,都应该割肉卖掉。