京东集团-sw(09618.HK)

小摩:重申京东集团-SW(09618)“增持”评级 目标价升2.7%至370港元

时间:21-10-12 10:30    来源:智通财经

智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,重申京东集团-SW(09618)“增持”评级,目标价由360港元上调至370港元,此按综合方式作估值,反映核心电商业务的估值相当预测2022年市盈率22倍。

报告中称,预计京东今年下半年收入增长可保持在20%以上,指公司较其他同业如阿里巴巴(09988)等大平台具韧性,是由京东的活跃用户数目上升,家电市场份额增加,日用品需求具韧性,平台模式业务(Third-Party)增加。

该行预计,京东今年下半年收入同比增速维持在20%以上,并具健康的毛利率水平,而该行预计阿里巴巴下半年收入同比仅增长8%,较9月底时预测的13%增速有所下调。